镍价飙升,磷酸铁锂电池能否后来居上,成为主流?

  • 发表于: 2022-03-17 09:56:25 来源:爱卡汽车网

最新数据显示,2月,我国动力电池装车量达到13.7GWh,同比增长145.1%,环比下降15.5%。其中,三元电池2月装车量共计5.8GWh,同比增长75.6%,环比下降19.9%;磷酸铁锂电池装车量共计7.8GWh,同比增长247.3%,环比下降12.3%。

在产量方面,2月三元电池产量11.6GWh,占总产量36.6%,同比增长127.2%,环比增长7.6%;磷酸铁锂电池产量20.1GWh,占总产量63.1%,同比增长364.1%,环比增长6.7%。

磷酸铁锂电池装车量稍高于三元锂电池,但产量是三元锂电池产量的近2倍,两者的装车量目前相差并不大,意味着后续磷酸铁锂将有更大规模的使用。

三元锂电池与磷酸铁锂电池,是目前市场上主流的技术路线。在国产Model 3(参数|询价)、Model Y(参数|询价),比亚迪汉、五菱宏光MINIEV(参数|询价)等爆款车型的带动下,磷酸铁锂电池装机量在2021年反超三元锂电池。

加之近期镍价飙升至前所未有的高度,镍、钴等材料主要用于三元锂电池,这轮“妖镍”暴涨风波,会不会让磷酸铁锂电池占有率进一步提高?改变锂电池技术路线?

高价镍,不会动摇高镍三元技术路线

目前看来,镍价的极端行情已经有了结束的迹象。3月16日,镍价继续下跌,现货报227950元/吨,跌800元/吨,但同比上涨82%。

镍价依然处于高位。摩根士丹利估计,镍价的飞涨可能导致一辆电动汽车的生产成本增加1000美元,约合人民币6323元。

高镍价带来的压力显而易见。3月10日,特斯拉中国官网显示,Model 3高性能版和Model Y长续航、高性能版涨价,价格均上调1万元。此次特斯拉涨价涉及的相应车型,均为高性能版或长续航版,并不涉及使用磷酸铁锂电池的标准版。

3月15日,特斯拉又进行了一波涨价,Model Y长续航版上调了1.8万元,目前价格为37.59万元;高性能版则上调了2万元,售价高达41.79万元,Model Y的后驱版暂时未涨价,价格仍为30.184万元。

Model 3的涨价幅度相对较少,后驱版上调了1.4万元,目前售价为27.99万元;性能版价格上调了1.8万元,现阶段售价为36.79万元。

目前,高性能版Model 3、长续航版Model Y、高性能版Model Y使用的是高镍三元锂电池,标准续航升级版Model 3和标准续航版Model Y则为磷酸铁锂电池。特斯拉两次涨价主要以搭载高镍三元锂电池的车型为主,或许和近期镍价格暴涨分不开,高镍三元锂电池的核心原材料就是镍。

镍价格不断上涨的背景下,车企对于磷酸铁锂电池的青睐度越来越高。近日,工信部发布的《新能源汽车推广应用推荐车型目录》(2022年第2批),共有28款新能源乘用车入选。其中,三元电池车型6款;无钴锂电池车型1款;剩下的21款车型,全部是磷酸铁锂电池车型,占比75%。

镍价上涨,也引起了市场对锂电池技术路线发展的猜测,磷酸铁锂技术路线是否会成为市场主流?

三元锂电池有着更高能量密度以及更抗低温的优势,而磷酸铁锂电池则有着安全性高、循环寿命更长、制造成本更低等优势。

开源证券认为,虽然此次镍期货价格出现大幅波动,但不改变高镍三元长期发展趋势。相较于磷酸铁锂电池,三元电池能量密度更高、续航能力强。近年,高镍三元的市场份额呈增长态势,三元高镍化趋势已逐渐明朗。另外,特斯拉4680新电池放量,也将带动高镍正极需求量提升。

信达证券的研报显示,从比容量上看,高镍三元材料相比低镍三元和磷酸铁锂有30%左右的优势,即使是比亚迪的“刀片电池”,能量密度也只是目前主流三元锂电池的80%。

在电池技术没有突破性进展之前,高镍三元锂电池因其能量密度高,在高端车型和长距离续航上的地位不可动摇。随着中高端新能源车型陆续上市,续航里程成为衡量新能源汽车效能重要的参数,而高镍三元锂电池是驱动续航里程普遍提升至600km以上的重要技术路径。

中汽协会预测,2025年三元高镍在国内动力电池中渗透率将达到62%,复合年均增长率将达到95%,在全球动力电池中的渗透率达到66%,未来5年复合年均增长率将达到90%。

在真锂研究首席分析师墨柯看来,这轮镍的暴涨风波并不会影响锂电池的技术路线,高镍三元还是主要的技术路线,因为磷酸铁锂电池能量密度的劣势很难改善。

墨柯同时表示,当前的磷酸铁锂电池市场份额确实有非常大的可能会进一步提升,只是这和镍价波动并没有什么关联,“如果镍的价格只是短暂的暴涨,之后会马上回去,那就影响不大;如果涨上去之后下不来,那会影响今年三元电池的产销量,对应的是磷酸铁锂电池装机占比有可能继续提升。”

磷酸铁锂电池遭遇瓶颈

和三元锂电池相比,近期磷酸铁锂电池成本的上涨幅度其实相对更大一些。

以生产磷酸铁锂的成本“大头”碳酸锂为例,最新数据显示,电池级碳酸锂涨5500元/吨,均价报50万元/吨,再度刷新纪录高位。在2022年年初,这一价格还在30万元/吨左右徘徊,去年1月价格仅为3.7万元/吨,增长超10倍。

进入3月以来,原本涨势凶猛的碳酸锂虽然价格仍在继续上行,但已较此前涨幅明显收窄。不过,碳酸锂的生产速度远赶不上下游新能源车的增速,一个锂矿从勘探到完成产线建设至少需要5年时间,因此很难满足近两年下游市场需求的增长,高位运行将是2022年碳酸锂行情的关键词。

碳酸锂价格的大幅提高,也使得磷酸铁锂的价格持续拉升。主打性价比的磷酸铁锂,能量密度已逼近天花板,长期涨价导致低成本优势的减弱,能不能成为动力电池的主流技术路线,要打上一个问号。

三元锂电池的高续航和耐低温能力,仍然是其相对磷酸铁锂电池的核心优势,安全性问题也会随着技术的完善而有所缓解,在中高端车型和北方等低温地区,三元锂电池仍然有着广泛的应用场景。而磷酸铁锂电池经过多年的政策支持和技术突破,在能量密度上的瓶颈依旧存在,提升空间不大,难以适应高续航的需求。

目前锂、镍都出现价格上涨,但是主打性价比的磷酸铁锂电池,经不起长期的价格上涨。在乘联会秘书长崔东树看来,锂、镍“价格齐飞”,导致磷酸铁锂和三元锂电池都有一定的成本压力,厂家在选择电池时,在磷酸铁锂和三元电池之间的摇摆会减弱。

为了进一步降低电池成本,磷酸铁锂也在通过材料工艺实现自我革新,磷酸锰铁锂是磷酸铁锂重要的技术进步方向。磷酸锰铁锂,即在制备磷酸铁锂的过程中加入锰元素,凭借着锰元素高充电电压的特性,使得电池能量密度相比磷酸铁锂提升20%,续航里程上限进一步突破,且惰性材料单耗摊薄也将降低电池成本,整体成本下降10%。

磷酸锰铁锂与磷酸铁锂具有相同的低成本、高安全性能、寿命长、安全无爆炸风险的优点,同时还弥补了磷酸铁锂能量密度低的短板,因此也被誉为“磷酸铁锂的升级版”。不过,磷酸锰铁锂也存在导电性能较差、压实密度较低、循环性能较差等性能缺陷。

目前,拥有磷酸锰铁锂技术储备的电池厂商包括宁德时代、比亚迪、国轩高科等,一旦磷酸锰铁锂电池电压的不稳定性得到根本性解决,有望大规模地被应用于电动汽车。目前,磷酸锰铁锂在二轮电动车等小电动领域已逐渐上量,预计未来一两年,磷酸锰铁锂将在乘用车上实现初步上量,甚至有望取代磷酸铁锂电池。

当前磷酸铁锂的市场份额主要得益于性价比的优势逐步扩大,如果碳酸锂的涨价趋势继续延续下去,磷酸铁锂的成本优势将会消失,未来能否成为动力电池的主流技术路线存在变数。